半导体行业今年景气度上升，上游的半导体设备板块复苏显著，营业收入和净利润均实现同比增长。行业处于持续复苏阶段，自主化进程加速，合同负债和存货的增长预示着后续的景气度。上市公司在研发上的投入同比增长超过六成，主要趋势是国产化、技术精细化以及光刻机的持续主导地位。AI 技术的高速发展成为推动产业升级的关键因素，预计将拉动半导体基础设施的投资和相关设备的购买。